Chcete investovat
do obligací?
Krátký článek s důležitými informacemi
Obligace je jedním ze slov, které v synonymu používáme pro dluhopisy. Dalším slovem, se kterým se můžete setkat je bond. Obligace jsou druhem cenného papíru. Pokud bychom měli problematiku zjednodušit, jedná se o formu půjčky, které se účastní několik stran. Často se setkáte se slovy jako emitent, investor, nominální a tržní cena. Pokud máte v plánu investovat, je důležité, abyste se v této terminologii vyznali.
Věděli jste že ...Slovo obligace je slovo, které jsme přijali z latiny? Má několik významů. 1. význam se používá v právu a představuje závazek. 2. a 3. význam je spojený s finanční činností. V jednom významu představuje předem zmíněný dluhopis. V druhém významu se používá jako dlužní úpis. Slovo bond původem pochází z angličtiny.
V případě, kdy se setkáte s dluhopisy, můžete si povšimnout odlišných dob splatností. Podle jejich času jsme schopni je rozdělit do 4 kategorií. První a taky nejkratší jsou pokladniční poukázky. Jedná se o diskontovaný dluhový papír vydaný státem s dobou splatností kratší než rok.
Dále následují krátkodobé dluhopisy, u kterých různé zdroje udávají čas splatnosti rok, nebo od jedno roku až do pěti let. Střednědobé dluhopisy mají dobu splatnosti od pěti do deseti let.
Následně existují dlouhodobé dluhopisy, u kterých se Vám peníze vrátí až za dobu více jak 10 let. Existují dluhopisy, u kterých není stanovena doba splatnosti. Jedná se o doopravdy výjimečné případy. Rozdělení podle doby splatnosti se liší podle zdroje, ze kterých budete čerpat informace.
Kupon, nebo přesněji kuponový výnos je částka, kterou je Vám emitent povinen zaplatit. Je stanovena v procentech a typicky je vyplácena jednou za rok. Pokud si koupíte dluhopis s nominální cenou 10 000 korun a Vaše úroková sazba (kuponový výnos) je stanoven na 11%, dostanete 1100 korun. V míře výnosu jsou započítány rizika, inflace a volatility. Jedná se o čistý zisk investice.
Důvody, proč byste měli investovat do dluhopisů.Pokud máte v plánu investovat do obligací, jednou z obrovských výhod je, že budete moci předpovídat své příjmy. Obligace Vám poskytnou pravidelné příjmy z úroků vypočítané z ceny Vašeho dluhopisu. Datum vyplacení kuponu budete mít stanovené ve smlouvě. Další výhodou je, že obligace narozdíl o akcií představují menší riziko. Obligace jsou více předvídatelné než akcie. Pokud si skládáte své portfolio, můžete využít bezpečnosti obligací a vyvážit tak svůj poměr rizika a výnosů z jiných cenných papírů. Pokud vložíte své peníze do dluhopisů s vyšší úrokovou sazbou, ubráníte své finance proti rostoucí inflaci. Navíc existují dluhopisy, které jsou inflačně vázané. Nominální hodnota je upravena dle inflačních ukazatelů. Dále si můžete vybrat, za jak dlouho své peníze dostane zpět. Tato doba může být stanovena na několik měsíců až několik let. Dluhopisy jsou velice stabilní finanční investicí, u které nemusíte skoro nic dělat.
Existuje několik možností, jak mohou být dluhopisy zajištěné. Nejjistější zajištění je nemovitostí. Mohou být zastaveny budovy, pozemky nebo celé bytové jednotky. Dále mohou být obligace zajištěny pomocí ručení ve formě ručitelského prohlášení buď majitele, mateřské firmy nebo jiné zainteresované osoby. Vaše dluhopisy také mohou být zajištěny různými stroji nebo i cennou sbírkou. V případě, kdy nebudou Vaše dluhopisy zajištěné a emitent přestane vyplácet buď kupony nebo Vám nevrátí peníze, budete mít před sebou spoustu soudů.
Agent pro zajištění je právnická nebo fyzická osoba, která se postará o zařízení dluhopisů v prospěch vlastníka. V momentě, kdy emitent přestane splácet svůj dluh, zastoupí Vás agent a podnikne kroky pro zajištění Vašich financí.
Jedním z rizik v případě investování do dluhopisů je, že Vám emitent nesplatí dluh, který vůči Vám jako věřiteli má. Může Vám nesplatit úrok nebo splátku samotnou a jestli nebyl dluhopis zajištěný, je šance že své peníze už nikdy neuvidíte. Také záleží na typu úrokové sazby, kterou budete mít. Většinou se dluhopisy vydávají s fixní úrokovou sazbou. To znamená, že po dobu půjčení budete mít stále stejnou hodnotu, kterou budete dostávat. Proměnlivá úroková sazba se může měnit podle několik faktorů. Jedním z nich může být inflace. Je šance, že na proměnlivé úrokové sazbě vyděláte. Budete muset sledovat a předvídat situaci, jelikož existuje možnost, že Vaše úroková sazba hluboce klesne a třeba se již nezvedne.
